Công ty CP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) khuyến nghị trung lập cổ phiếu NT2 của Công ty CP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 với giá mục tiêu 23.900 đồng/cổ phiếu.
Trong quý IV/2023, VDSC dự phóng doanh thu và lợi nhuận sau thuế quý IV/2023 của NT2 lần lượt đạt khoảng 1.133 tỉ đồng và 8,3 tỉ đồng (giảm 41% và giảm 95% so với cùng kỳ). Tương ứng, doanh thu và lợi nhuận sau thuế cả năm 2023 đạt 6.315 tỉ đồng và 263 tỉ đồng, giảm 28% và 70% so với cùng kỳ, tương đương tỉ suất lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 898 đồng/cổ phiếu.
Cổ phiếu NT2 biến động trong 3 tháng trở lại đây, hiện có giá 24.350 đồng/cổ phiếu. Nguồn: Fireant
VDSC kỳ vọng khoản đền bù tỉ giá 155,3 tỉ đồng sẽ ghi nhận trong năm 2024. Cho cả năm 2024, VDSC dự phóng doanh thu và lợi nhuận sau thuế của NT2 có thể đạt mức 7.594 tỉ đồng và 417 tỉ đồng, tăng 20% và 59% so với cùng kỳ. Tương đương EPS là 1.426 đồng/cổ phiếu.
Dựa vào yếu tố đó, VDSC khuyến nghị trung lập cổ phiếu NT2 với giá mục tiêu 23.900 đồng/cổ phiếu.
Công ty CP Chứng khoán VNDIRECT (VND) khuyến nghị khả quan cổ phiếu PHR của Công ty CP Cao su Phước Hòa với giá mục tiêu 53.700 đồng/cổ phiếu.
Trong hai năm 2024 và 2025, VND dự báo doanh thu cao su của PHR tăng lần lượt 17,9% và 12,2% nhờ vào giá cao su phục hồi và sản lượng cao su bán ra sẽ tăng trong năm 2024.
Theo VND, VSIP 3 sẽ là dự án đóng góp chính cho doanh thu khu công nghiệp (KCN) của PHR trong năm 2024 do các KCN hiện hữu đã được lấp đầy và các KCN mới sẽ khó có thể tháo gỡ vướng mắc pháp lý sớm.
Tuy nhiên, VND kỳ vọng KCN Tân Lập 1 của PHR sẽ được phê duyệt quy hoạch 1/2000 vào đầu năm 2024 và sẵn sàng đưa vào hoạt động từ năm 2025. Điều này sẽ trở thành động lực tăng trưởng cho mảng bất động sản KCN trong năm 2025-2028 với biên lợi nhuận gộp kỳ vọng đạt khoảng 70%.
Cổ phiếu PHR biến động trong 3 tháng trở lại đây, hiện có giá 46.450 đồng/cổ phiếu. Nguồn: Fireant
Ngoài ra, VND cũng nhận thấy tiềm năng lớn ghi nhận khoản thu nhập 1 lần khoảng 1.500 tỉ đồng. Dự án KCN Lai Hưng (dự án chuyển đổi đất cao su) đã nằm trong quy hoạch tổng thể 2016-2020 của tỉnh Bình Dương và sẽ được triển khai.
Hiện P/B của PHR là 1,8x, thấp hơn so với trung vị các công ty cùng ngành và cũng thấp hơn P/B trung bình 3 năm gần đây là 2,1x.
Do đó, VND khuyến nghị khả quan cổ phiếu PHR với giá mục tiêu 53.700 đồng/cổ phiếu.
